La dinámica del mercado bursátil paraguayo continúa atrayendo a firmas constructoras. Salum & Wenz S.A., empresa constructora que abarca desde la edificación hasta la gestión de inversiones inmobiliarias y asesoramiento de proyectos, anuncia la colocación de sus títulos de deuda en la Bolsa de Valores de Asunción (BVA).

Este jueves, 4 de diciembre de 2025, la compañía iniciará la colocación de su Programa de Emisión Global de Bonos G3, alcanzando un valor nominal total de G. 8.000 millones, distribuidos equitativamente en dos series.

Respaldo Crediticio y Estrategia Financiera

La operación cuenta con un sólido respaldo: la emisión ha sido calificada con la nota pyBBB+ con tendencia Estable. Esta calificación es un indicador clave de la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones financieras en el mediano y largo plazo.

El destino de los fondos refleja una clara estrategia de crecimiento y optimización financiera: los recursos obtenidos se destinarán en una proporción de entre el 40% y 60% para inversiones en el desarrollo de nuevos proyectos y el remanente, entre el 60% y 40%, para la reestructuración de deudas, buscando así mejorar el perfil de vencimiento y reducir el costo de financiamiento global de la empresa. La operación es organizada y colocada por CADIEM Casa de Bolsa S.A.

Tiempos y Tasas Clave para el Inversor

El programa se estructura en dos series de bonos, ambas con atractivas condiciones para el inversor de renta fija:

Serie 1: Con un monto de G. 4.000 millones, esta serie ofrece una tasa de interés fija del 12% anual, con pago de intereses trimestralmente. El vencimiento está programado para el lunes 04 de junio de 2029, asegurando a los inversionistas un horizonte de cuatro años.

Serie 2: Con el mismo valor nominal de G. 4.000 millones, eleva ligeramente la rentabilidad al 12,20% anual. Esta serie se extiende un año más, venciendo el lunes 04 de junio de 2030, ofreciendo un premium por el plazo extendido a cinco años.

En ambas series, el pago de capital se realizará en una única amortización total (bullet payment) al vencimiento del plazo, proporcionando a la empresa liquidez durante el período y al inversor un retorno final sustancial.

Esta emisión subraya la creciente confianza del sector de la construcción en el mercado de capitales como herramienta vital para financiar la expansión y la gestión estratégica de sus pasivos.