Chacomer ha colocado tres nuevas series de bonos —las números 8, 9 y 10 del Programa de Emisión Global G7— por un total de G. 30.000 millones, reafirmando su calificación pyA+ Estable y su reputación como uno de los emisores más consistentes del país.

El paquete combinó dos series a tasas del 11% anual y una tercera al 12%, una propuesta especialmente atractiva para un mercado que valora emisores con trayectoria, balances predecibles y capacidad de generación de caja estable. La ingeniería financiera del programa mantuvo intereses semestrales, amortización del capital al vencimiento y plazos entre 1.278 y 1.641 días, con vencimientos programados entre mayo de 2029 y mayo de 2030.

Las condiciones de cada serie responden a la estrategia de diversificar vencimientos y captar fondos a tasas competitivas. La Serie 8, de G. 10.000 millones, vencimiento en mayo de 2029 y una tasa del 11%, sirvió como entrada sólida para inversores conservadores. La Serie 9 replicó el mismo monto y tasa, con una extensión de plazo que la posiciona como opción intermedia dentro del tramo de mediano plazo. La Serie 10, con una tasa del 12% anual, se convirtió naturalmente en la más codiciada, ofreciendo un rendimiento por encima del promedio de emisiones corporativas en guaraníes durante el periodo.

En paralelo, la estructura de uso de fondos reflejó una lógica empresarial clara: 60% destinado a reestructuración de pasivos para fortalecer el perfil de deuda, y 40% para capital operativo, orientado a compras, importación de mercaderías, pagos a proveedores, cargas laborales, seguros e impuestos operativos. El énfasis en sostenibilidad financiera muestra a una compañía que busca crecer con una estructura patrimonial más eficiente.

La demanda robusta por los instrumentos confirma que el mercado continúa premiando a emisores con disciplina financiera y presencia sostenida. Chacomer, con décadas de operación en sectores comerciales clave, opera en un segmento donde la capacidad de rotación de inventarios y gestión de capital de trabajo es determinante. Este programa contribuye directamente a esa ecuación.

La operación estuvo a cargo de Valores Casa de Bolsa S.A., una relación que ha acompañado el desarrollo del programa G7 desde sus primeras series y que vuelve a demostrar la profundidad del mercado local cuando confluyen emisores confiables y estructuras bien diseñadas.

Con esta nueva colocación, Chacomer no solo refuerza su músculo financiero, sino que también envía una señal clara al mercado: su estrategia de financiamiento sigue vigente, sólida y alineada a un ciclo de expansión cuidadosamente planificado.