Tigo sigue a la conquista de América y compra Telefónica en Chile por US$ 1.215 millones
La operadora Tigo, propiedad del grupo Millicom, anunció la compra de la filial chilena de Telefónica por US$ 1.215 millones, en un paso clave para consolidar su expansión regional.
El acuerdo incluye US$ 50 millones al cierre y otros US$ 340 millones que se abonarán según los resultados financieros de la filial chilena.
La adquisición del 100% de las operaciones de Telefónica en Chile, que representan el 99,4% de la compañía, se realizó mediante un vehículo controlado en conjunto: 51% de NJJ y 49% de Millicom, según el comunicado de la compañía.
La operación incluye un pago inicial de US$ 50 millones y hasta US$ 150 millones adicionales condicionados a la creación de valor estructural, sin garantías de Millicom.
El negocio adquirido no se consolidará en los estados financieros de Millicom durante la copropiedad y las obligaciones financieras de la empresa chilena no tendrán recurso contra Millicom. Telefónica, por su parte, contribuirá con 79.000 millones de pesos chilenos (aproximadamente US$ 92 millones) al cierre para asegurar la estabilidad del balance.
La estructura contempla opciones de compra cruzadas, es decir, Millicom podrá adquirir la participación de NJJ en los años 5 y 6 post-cierre con un descuento del 10% sobre los múltiplos de trading, mientras que NJJ podrá comprar la participación de Millicom si esta no ejerce su opción.
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Razonamiento estratégico
Aunque inicialmente Millicom mantendrá una participación minoritaria, la compañía gestionará el negocio desde el primer día aplicando su "playbook" operativo, buscando estabilizar y fortalecer el activo con su experiencia regional.
La alianza con NJJ permitirá mejorar la competitividad, modernizar redes, innovar en servicios y sostener inversiones en calidad de red y servicios digitales en Chile.
Marcelo Benítez, CEO de Millicom, destacó que “esta transacción refleja el enfoque disciplinado y pragmático de Millicom para la creación de valor a largo plazo en América Latina. Asociarnos con NJJ nos permite combinar fortalezas complementarias mientras protegemos nuestro balance y mantenemos flexibilidad estratégica. Chile es un mercado estratégico con fundamentos sólidos y alta demanda de conectividad de calidad”.
Oportunidades en el mercado chileno
Chile presenta un marco macroeconómico estable, instituciones sólidas y finanzas públicas sanas, además de ser uno de los mercados de telecomunicaciones más desarrollados y competitivos de la región, con alta penetración móvil y de banda ancha.
El mercado ofrece oportunidades para mejorar eficiencia operativa, modernización de redes e innovación en servicios, factores que Millicom buscará potenciar.
La operación consolida la presencia estratégica de Millicom en Sudamérica y refuerza su capacidad de generar valor sostenible, alineado con fundamentos locales y la disciplina financiera de la compañía.
