Inverfin volvió al mercado de capitales al colocar dos series de bonos —las Series 1 y 2 del Programa de Emisión Global G2— por un total de G. 50.000 millones, ambas con calificación A+py Estable, lo que refleja un perfil de riesgo sólido dentro del mercado local.

La operación se realizó íntegramente en guaraníes, profundizando su financiamiento en moneda local y reduciendo la exposición al dólar. Cada serie fue emitida por G. 25.000 millones, con una tasa de interés del 11% anual, capital pagadero al vencimiento e intereses con frecuencia trimestral.

La Serie 1 tiene un plazo de 1.085 días y vencerá el 31 de octubre de 2028. Por su parte, la Serie 2 posee un plazo ligeramente superior, de 1.113 días, y fecha de vencimiento fijada para el 28 de noviembre de 2028. Ambas condiciones posicionan la emisión dentro del segmento de mediano plazo.

Según el prospecto oficial, los fondos obtenidos serán destinados en proporciones variables a capital operativo y reestructuración de pasivos. La asignación se organiza en dos esquemas: para la Serie 1, el destino se divide en 30% y 70%, mientras que para la Serie 2 se invierte el orden, con 70% para capital operativo y 30% para reestructuración. Esta flexibilidad muestra una gestión financiera activa, orientada a sostener el crecimiento comercial de la empresa y optimizar su perfil de deuda.

La operación fue estructurada y colocada por Cadiem Casa de Bolsa S.A., mientras que BKM Internacional Sociedad Simple actuó como representante de los obligacionistas. La presencia de intermediarios con trayectoria agrega un elemento de confianza adicional para los inversores institucionales y minoristas.

Para el mercado, la emisión destaca por su atractivo rendimiento en moneda local —un 11% alineado con el tramo medio del espectro corporativo A+py— y por la estabilidad que Inverfin ha demostrado en emisiones previas. En un contexto donde las empresas buscan financiamiento previsible para enfrentar ciclos de inversión y consolidación, la estrategia de la compañía se presenta como una combinación de prudencia financiera y visión comercial.

Con esta colocación, Inverfin refuerza su estructura de capital y mantiene su posición como un emisor confiable, enviando una señal clara sobre su capacidad de ejecutar programas de financiamiento de forma planificada y sostenida.