La ANDE se alista para ingresar por primera vez al mercado de capitales con una emisión de bonos que podría alcanzar los US$ 200 millones. El objetivo principal es financiar proyectos estratégicos de transmisión y distribución de energía, en el marco del ambicioso plan maestro impulsado por la institución, que se extiende hasta 2033.

Félix Sosa, Presidente de la ANDE, explicó que se trata de una medida inédita para una empresa pública en Paraguay, que busca diversificar sus fuentes de financiamiento más allá de los créditos tradicionales.

"Es una innovación de buscar financiamiento para las obras públicas, en este caso en particular para la infraestructura eléctrica. Estamos preparando el terreno para salir al mercado bursátil local o internacional, y lógicamente eso necesita un trabajo previo", indicó.

El proceso contempla una serie de pasos técnicos y regulatorios antes de lanzar los bonos al mercado. Según detalló Sosa, la ANDE ya contrató una calificadora de riesgo local, que finalizó su labor, y actualmente se encuentra en fase de auditoría internacional a cargo de una de las Big Four, con un avance cercano al 90%.

Paralelamente, está en proceso la contratación de una calificadora de riesgo internacional, paso fundamental para habilitar la colocación en el mercado extranjero. Al respecto, el titular de la ANDE puntualizó que el proceso resulta desafiante, pero el Gobierno nacional está decidido a ubicar a la entidad en el mercado de capitales.

Destino de los fondos

Sosa explicó que los US$ 200 millones iniciales serán destinados prioritariamente a proyectos en Asunción y el área metropolitana, donde la demanda de refuerzo en transmisión y distribución es más crítica.

"El plan maestro de la ANDE es bastante ambicioso. Tenemos obras proyectadas hasta el año 2033, y cada año se irán identificando cuáles deben entrar en ejecución; con este financiamiento vamos a priorizar principalmente nuevas subestaciones y ampliaciones que garanticen la calidad del servicio eléctrico", señaló.

Si bien la prioridad inmediata es la capital y su zona de influencia, el plan maestro prevé inversiones en todo el territorio nacional, con miras a fortalecer la infraestructura energética necesaria para acompañar el crecimiento de la economía y la instalación de nuevas industrias.

Un hito para el mercado paraguayo

El Presidente de la ANDE subrayó que la operación no solo marca un paso estratégico para la entidad, sino que también representa un precedente para las empresas públicas del país en materia de financiamiento a través del mercado de capitales. De concretarse, sería la primera vez que una estatal paraguaya emite bonos bajo estándares internacionales de calificación y auditoría.

Con esta estrategia, Sosa afirmó que la ANDE busca asegurar los recursos necesarios para sostener un plan de inversiones de largo plazo, mejorar la confiabilidad del sistema eléctrico y dar respuesta a la creciente demanda de los hogares, comercios e industrias del país.